الدائنون يقفون على أعتاب مصر

موقع مصرنا الإخباري:

تواجه مصر مأزقًا في محاولة الوفاء بالتزامات ديونها على مدى السنوات القليلة المقبلة وسط صراع متزايد مع نقص في الدولار الأمريكي ، وانهيار في قيمة الجنيه المصري ، وتزايد سريع للدين الخارجي. وهذا يعرض البلاد لخطر الوقوع في أزمة ديون ، وربما التخلف عن السداد.

وانخفض احتياطي العملات الأجنبية إلى 34.352 مليار دولار في نهاية فبراير ، معظمها ودائع خليجية تبلغ قيمتها حوالي 28 مليار دولار ، تمثل نحو 82 في المائة من إجمالي احتياطيات البنك المركزي المصري.

تشهد البلاد نموًا سريعًا في الدين الخارجي بسبب شهية الحكومة للاقتراض في عهد الرئيس عبد الفتاح السيسي. بلغ المبلغ المستحق 162.9 مليار دولار بنهاية عام 2022 ، مقارنة بـ 145.529 مليار دولار في نهاية عام 2021 ، بزيادة قدرها 12 في المائة وفقًا لبيانات حكومية. بالنظر إلى القروض التي تعاقدت عليها الحكومة المصرية خلال الربع الأول من هذا العام ، يمكن أن يصل الدين الخارجي لمصر إلى 180 مليار دولار.

تقدر وكالة التصنيف الائتماني موديز قيمة عبء خدمة الدين المستحق السداد خلال العامين الماليين 2024 و 2025 بحوالي 70 مليار دولار ، مقسمة بين 26 مليار دولار ديون قصيرة الأجل و 43.6 مليار دولار التزامات متوسطة وطويلة الأجل.

وبحسب تقرير صادر عن “إتش إس بي سي” ومقره لندن ، فإن جدول السداد لمصر “يصعب الوفاء به” ، بالمليارات بسبب العديد من مؤسسات التمويل الدولية ، بما في ذلك صندوق النقد الدولي والبنك الدولي ودول الخليج.

من المقرر أن تسدد مصر 9.33 مليار دولار في النصف الأول من هذا العام ، و 8.32 مليار دولار في النصف الثاني: ما مجموعه 17.65 مليار دولار في عام 2023. وزادت فاتورة السداد إلى 10.9 مليار دولار في النصف الأول من عام 2024 و 13.3 مليار دولار في النصف الثاني. نصف. في عام 2025 ، يتعين على مصر سداد 9.3 مليار دولار في النصف الأول من العام ، و 5.8 مليار دولار في النصف الثاني ، مقارنة بـ 6.6 مليار دولار خلال النصف الأول من عام 2026 و 10.2 مليار دولار خلال النصف الثاني من العام نفسه.

تقول الحكومة المصرية إنها سددت رأس المال والفوائد على ديون بقيمة 25.2 مليار دولار خلال الفترة من يوليو 2020 إلى سبتمبر 2021 ، بما في ذلك 19.93 مليار دولار في سداد رأس المال و 5.35 مليار دولار في الفوائد. في عام 2022 ، سددت حوالي 24 مليار دولار ، وفقًا لبيانات البنك المركزي المصري ، التي نشرتها وكالة الأنباء المصرية الرسمية ، الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

ودائع الخليج

وتعد دول الخليج أكبر دائني لمصر ، حيث تمتلك 25.1 في المائة من الدين الخارجي للبلاد. تظهر بيانات البنك المركزي المصري أن صندوق النقد الدولي يمتلك نحو 15 في المائة.

تهيمن الودائع الخليجية من الإمارات والسعودية والكويت وقطر على إجمالي احتياطيات مصر من النقد الأجنبي ، والبالغة 27.961 مليار دولار ، أي ما يعادل حوالي 81.4 في المائة من إجمالي الاحتياطيات النقدية للبلاد ، ومعظمها طويل ومتوسط وقصير الأجل.

الإمارات العربية المتحدة هي أكبر ودائع الخليج ، بقيمة 10.661 مليار دولار ، تليها الوديعة السعودية بقيمة 10.3 مليار دولار. وفقًا لبيانات حكومية رسمية ، تبلغ قيمة الوديعة الكويتية 4 مليارات دولار ، وتبلغ قيمة الوديعة القطرية 3 مليارات دولار.

في الشهر الماضي ، أعلن البنك المركزي المصري عن تمديد وديعة كويتية بقيمة 2 مليار دولار حتى سبتمبر 2023 وجزء من وديعة إماراتية بقيمة 658.5 مليون دولار حتى أغسطس 2027. كما أعلنت المملكة العربية السعودية عن تمديد وديعة مالية بقيمة 5 مليارات دولار لدى البنك المركزي المصري ، دون الكشف عن موعد استحقاقها ، حسبما ذكرت وكالة الأنباء السعودية الرسمية.

لا تعلن الحكومة المصرية عادة عن أسعار الفائدة الواجب سدادها على هذه الودائع أو غرامات التأخير ، بالنظر إلى أن قروض مصر من صندوق النقد الدولي تتجاوز حصتها في الصندوق ، مما يؤدي إلى فرض رسوم إضافية على أسعار الفائدة.

في غضون ست سنوات فقط ، بلغ إجمالي قروض مصر من صندوق النقد الدولي أكثر من 23 مليار دولار ، بما في ذلك قرض بقيمة 12 مليار دولار في عام 2016 ، بالإضافة إلى قرضين في عام 2020 ، بقيمة 2.77 مليار دولار لمواجهة تداعيات كوفيد -19 ، و 5.2 دولار. مليار دولار ضمن برنامج التسهيلات الائتمانية. انتهى عام 2022 بقرض قدره 3 مليارات دولار.

في مارس الماضي ، أعلن البنك الدولي عن موافقته على إطار شراكة جديد مع مصر للسنوات المالية 2023-2027 ، ستتلقى مصر من خلاله تمويلًا بقيمة 7 مليارات دولار.

تصنف مصر ضمن أضعف الدول القادرة على سداد ديونها التي تساوي الآن 95 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي ، مع ارتفاع خطر عدم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها في السنة المالية الحالية إلى 43 في المائة ، وفقًا لموديز.

لتجنب مخاطر عدم – دفع خبير مصري (لم يذكر اسمه) نصح الحكومة بوقف أو تقليل الاقتراض الخارجي واستخدام القروض التي تم الحصول عليها لتمويل مشروعات ومشاريع توليد النقد الأجنبي التي تلبي احتياجات السوق المحلي للسلع ، وبالتالي تقليل تكاليف الاستيراد ، والتي تتجاوز 80 مليار دولار سنويًا. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن إجراء مفاوضات مع الصناديق السيادية الخليجية لضخ السيولة النقدية في المشاريع والأنشطة الجديدة كبديل للاقتراض الخارجي.

قال رئيس لجنة التخطيط والميزانية بمجلس النواب المصري ، فخري الفقي ، إن البلاد تحتاج نحو 35 مليار دولار لتغطية عجز الحساب الجاري وتسديد الفوائد وأقساط الديون خلال العام المالي 2022/2023. تبدأ السنة المالية لمصر في أوائل يوليو وتنتهي في نهاية يونيو من العام التالي.

بيع الأصول

يبدو أن الحكومة المصرية ليس لديها خطة عملية للسداد من خلال زيادة الصادرات والحد من فواتير الاستيراد ، بالإضافة إلى تعظيم إيراداتها من السياحة وقناة السويس وتحويلات العمالة الخارجية والاستثمار الأجنبي المباشر ، وكذلك تصدير التعليم والصحة. والخدمات الثقافية والمزيد. وبحسب الخبير الاقتصادي والعميد السابق للصحافيين المصريين ممدوح الوالي ، فإن نهجها يركز على الاعتماد على وسيلتين للسداد: تأجيل التعويض كما حدث مع دول الخليج. وجذب الأموال الساخنة عن طريق بيع أذون وسندات الخزانة للأجانب بالإضافة إلى إصدار السندات في الأسواق الخارجية.

على عكس الوضع المتدهور في مصر ، تعمل الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية وقطر على تسريع خطواتها نحو تنفيذ عمليات الاستحواذ على حصص كبيرة في مجالات الطاقة والنقل والصحة والتعليم والاتصالات والبنوك والأسمدة والكيماويات.

تخطط الحكومة المصرية لبيع أصول حيوية وحساسة في غضون أربع سنوات ، بما في ذلك ، كجزء من خطة للطرح العام الأولي حتى الربع الأول من عام 2024 ، 32 شركة عامة تغطي 18 قطاعا ونشاطا اقتصاديا. وتشمل الشركات المملوكة للجيش المصري مثل الشركة الوطنية لتوزيع المنتجات البترولية وآسفي للمياه المعبأة. ثلاثة بنوك سبع شركات بترول وكيماويات. أربع شركات تطوير عقاري. ثلاث محطات طاقة شركتا تأمين. وشركتي شحن.

ومع ذلك ، أخبرني الوالي بتأكيد قوي أن الشركات التي تعرض حصصًا للبيع تمثل أصولًا مربحة ومربحة باستمرار ، مثل شركات تجارة الحاويات (في شمال البلاد) التي كانت مربحة منذ بداية عملها حتى الماضي. سنة. وهذا يعني أن بيع هذه الحصص يمنح المشترين حصة من أرباح الشركات المملوكة للدولة ، بحسب نسبة ملكيتهم. كانت هذه الأرباح تذهب إلى وزارة المالية وتساهم في زيادة إيرادات الدولة وتقليص فجوة العجز المزمنة في الموازنة المصرية.